A empresa aguenta o próximo ano sem aperto de caixa?

Dívida não é problema por existir. É problema quando o caixa não cobre o vencimento. Estes guias medem isso por ângulos diferentes: quantos anos de geração pagam a dívida, se o lucro operacional cobre os juros do período, e se o que vence em doze meses fecha com o que entra.

Trilha de leitura

  1. Dívida Líquida/EBITDA: o teste de fôlego financeiro — Quantos anos de geração de caixa pagariam a dívida (Dív. Líq./EBITDA = (Dívida bruta − Caixa) ÷ EBITDA)
  2. Cobertura de Juros: o lucro operacional cobre a dívida? — Quantas vezes o lucro operacional cobre os juros (Cobertura de Juros = EBIT ÷ Despesa financeira)
  3. Liquidez Corrente: a empresa paga as contas do próximo ano? — Se o caixa de curto prazo cobre as contas do próximo ano (Liquidez Corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante)
  4. Patrimônio/Ativos: estrutura de capital em um número — Que fatia da empresa é dos sócios, e não de credores (PL/Ativos = Patrimônio líquido ÷ Ativo total)

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